SAC e Price são os dois sistemas para calcular como uma dívida com parcelas mensais é paga ao longo do tempo. No SAC, a amortização do principal é sempre igual e a parcela cai mês a mês. Na Price, a parcela é fixa do início ao fim, e muda por dentro a proporção entre juros e amortização.
Essa diferença aparece em financiamentos imobiliários, empréstimos consignados e também em operações de crédito com garantia de imóvel, como o Home Equity. Entender qual sistema está sendo aplicado numa proposta muda diretamente o valor da parcela que você vai pagar no primeiro mês e o total que vai desembolsar até o fim do contrato.
O que é o SAC (Sistema de Amortização Constante)?
No SAC, a parte da parcela que amortiza a dívida é sempre o mesmo valor todo mês, calculada dividindo o valor total emprestado pelo número de parcelas. Os juros incidem sobre o saldo devedor, que vai diminuindo mês a mês, então o valor de juros cai continuamente, e a parcela total também cai ao longo do contrato.
Isso significa que a primeira parcela do SAC é a mais cara de todo o contrato, e a última é a mais barata. Quem contrata SAC começa pagando mais e termina pagando menos.
Como se calcula a parcela no SAC?
A amortização mensal é fixa: valor emprestado dividido pelo número de meses. Os juros de cada mês são o saldo devedor daquele mês multiplicado pela taxa. A parcela é a soma dos dois.
Amortização = valor emprestado ÷ número de parcelas. Juros do mês = saldo devedor × taxa mensal. Parcela = amortização + juros. Como o saldo devedor cai a cada mês, os juros caem junto, e a parcela também.
O que é a Tabela Price?
Na Tabela Price, a parcela é calculada para ficar exatamente igual do primeiro ao último mês. O que varia por dentro dessa parcela fixa é a proporção entre juros e amortização: no início, a maior parte é juros e uma parte pequena amortiza a dívida. Com o tempo, essa proporção se inverte, e no fim do contrato quase toda a parcela vira amortização.
Como se calcula a parcela na Price?
A parcela fixa da Price é calculada com uma fórmula que considera o valor emprestado, a taxa mensal e o número de parcelas, de forma que o valor pago todo mês seja idêntico durante todo o contrato.
Exemplo numérico: SAC vs Price para R$ 100 mil em 180 meses
Para comparar os dois sistemas na prática, veja uma simulação com R$ 100.000 emprestados, prazo de 180 meses (15 anos) e taxa de 1,3% ao mês, valores próximos do que se vê em operações de Home Equity.
| Indicador | SAC | Tabela Price |
|---|---|---|
| 1ª parcela | R$ 1.855,56 | R$ 1.440,91 |
| Última parcela | R$ 562,78 | R$ 1.440,91 |
| Formato da parcela | Decrescente | Fixa |
| Total pago em 180 meses | R$ 217.650,00 | R$ 259.363,47 |
Nesse exemplo, o SAC começa com uma parcela 28,8% mais alta que a Price, mas termina custando cerca de R$ 41.713,47 a menos no total do contrato, porque o saldo devedor cai mais rápido logo nos primeiros anos, reduzindo os juros acumulados ao longo do tempo.
Ponto importante: esses números mudam de acordo com o valor, prazo e taxa reais de cada operação. O exemplo acima serve para ilustrar a lógica de cada sistema, não substitui uma simulação com os dados específicos do seu caso.
Qual sistema o Home Equity costuma usar?
A maioria das instituições que operam Home Equity usa a Tabela Price como padrão, porque a parcela fixa facilita o planejamento do orçamento em contratos que costumam durar muitos anos. Ainda assim, isso pode variar de banco para banco e de fundo para fundo, e alguns parceiros oferecem SAC como alternativa.
Por isso, antes de assinar qualquer contrato de Home Equity, vale sempre confirmar diretamente qual sistema de amortização está sendo aplicado naquela proposta específica, já que essa escolha muda o valor da primeira parcela e o custo total do crédito.
- Price costuma ser o padrão em Home Equity, com parcela fixa e previsível
- Alguns parceiros oferecem SAC, com parcela inicial mais alta e decrescente
- O sistema usado normalmente não muda depois que o contrato é assinado
- Confirmar o sistema antes de fechar evita surpresa no valor da parcela
Se você já simulou uma parcela de Home Equity usando a Tabela Price, veja também nosso artigo sobre calculadora de parcela de Home Equity, que detalha como esse cálculo é feito na prática.
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Perguntas frequentes
